Société de prêt aux propriétaires de maison - Historique

Société de prêt aux propriétaires de maison - Historique


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Documents de signature FDR

La Home Owners Loan Corporation a été créée pour permettre aux Américains de rester chez eux.


Le 13 avril 1933, le président Roosevelt a envoyé un message au Congrès demandant une législation qui protégerait les propriétaires de la forclusion. En réponse, le Congrès a rapidement créé le Société de prêt aux propriétaires. Le H.O.L.C. fourni aux Américains de l'argent pour refinancer leur maison à un taux plus bas et plus abordable. Le prêt maximum de la H.O.L.C. pouvait donner était de 20 000 $ (en veillant à ce qu'il ne puisse aider que les petits propriétaires.) Au cours de ses trois années d'existence, le H.O.L.C. a accordé plus d'un million de prêts, au total 3,1 milliards de dollars de crédit.


SOCIÉTÉ DE PRÊT AUX PROPRIÉTAIRES DE MAISON (HOLC)

La baisse des salaires, le chômage généralisé et le peu d'options de refinancement, voire aucune, ont rendu difficile pour les propriétaires de maison de faire leurs versements hypothécaires mensuels pendant la Grande Dépression. Au printemps 1933, avec près d'un millier de saisies par jour, le président Franklin D. Roosevelt a demandé au Congrès, le 13 avril 1933, une "législation pour protéger les propriétaires de petites maisons contre la saisie". Les législateurs ont répondu en créant la Home Owners Loan Corporation (HOLC) le 13 juin 1933.

La HOLC, qui était sous la supervision du Federal Home Loan Bank Board, ne prêtait pas d'argent aux propriétaires. Au lieu de cela, l'agence a acheté et refinancé des prêts hypothécaires en défaut ou en forclusion auprès d'institutions financières (prêteurs). En échange d'hypothèques, la HOLC a donné aux prêteurs des obligations d'État payant 4 pour cent d'intérêt (réduit plus tard à 3 pour cent). Capitalisé avec 200 millions de dollars du Trésor américain, le HOLC a été autorisé à émettre 2 milliards de dollars d'obligations, un montant finalement porté à 4,75 milliards de dollars. Au cours d'une période de pointe au printemps 1934, elle traitait plus de 35 000 demandes de prêt par semaine et employait près de 21 000 personnes dans 458 bureaux à travers le pays. La loi autorisant les activités de prêt de la HOLC a expiré le 12 juin 1936. À cette époque, la HOLC avait consenti 1 021 587 prêts, ce qui en faisait le propriétaire d'environ un sixième de la dette hypothécaire urbaine aux États-Unis. Les opérations du HOLC n'ont pris fin officiellement que le 3 février 1954.

L'administration Roosevelt a crédité le HOLC d'un rétablissement du moral économique, d'une réduction des taux de saisie et du paiement de près de 250 millions de dollars d'impôts en souffrance aux gouvernements des États et municipaux. Les chercheurs ultérieurs ont généralement été d'accord avec cette évaluation positive, affirmant que la HOLC était importante parce qu'elle a introduit l'hypothèque à long terme auto-amortissante. En effet, avec les prêts hypothécaires HOLC refinancés à un taux d'intérêt de 5 % sur quinze ans, l'accession à la propriété est devenue possible pour ceux qui n'avaient pas pu auparavant se permettre des prêts hypothécaires à court terme à des taux d'intérêt élevés.

Certains commentateurs, cependant, ont critiqué la pratique de la HOLC consistant à aider indirectement les propriétaires de maison par le biais de programmes qui aidaient directement les prêteurs hypothécaires. Le réformateur urbain Charles Abrams a souligné qu'en moyenne, la HOLC refinançait les hypothèques qu'elle avait achetées pour seulement 7 % de moins que la valeur précédente, certes gonflée, de la propriété en question (la valeur de l'immobilier résidentiel avait sensiblement augmenté au cours des années 1920 ). Le HOLC, par exemple, pourrait refinancer un prêt hypothécaire de 10 000 $ comme si le montant initial prêté au propriétaire de la maison avait été de 9 300 $, mais ce chiffre – 9 300 $ – pourrait encore être nettement supérieur à la valeur marchande actuelle déflatée de la propriété. En vertu de cet arrangement, les prêteurs n'avaient à renoncer qu'à une petite partie de leur capital, et ils recevaient des obligations garanties par le gouvernement au lieu d'hypothèques gelées. D'un autre côté, en soutenant les valeurs nominales de ses prêts hypothécaires refinancés, le HOLC a obligé les propriétaires de maisons à rembourser des prêts hypothécaires gonflés des années 1920 avec des salaires dégonflés des années 1930.

Le HOLC a également développé un système de notation hypothécaire de quartier. Les quartiers les moins bien notés, ceux avec de fortes concentrations de minorités raciales, ont été « remarqués » par le HOLC, un terme désignant une zone considérée comme trop risquée pour l'aide hypothécaire du gouvernement. Redlining a été adopté non seulement par les prêteurs privés, mais aussi par les organismes publics, notamment la Federal Housing Administration (FHA), qui faisait partie de la National Housing Act de 1934. La FHA, en étendant l'assurance hypothécaire aux prêteurs, a encouragé les banques à libéraliser conditions de financement pour les propriétaires potentiels. Ainsi, alors que le HOLC et la FHA aidaient certains Américains à conserver leur maison ou à en acheter de nouvelles, ils ont tous deux utilisé le redlining pour empêcher les groupes minoritaires, en particulier les Afro-Américains, de faire de même. Cette pratique a contribué à perpétuer et à étendre le modèle de quartiers et de banlieues ségrégués à travers l'Amérique.


Documents du Federal Home Loan Bank Board [FHLBB]

Établi: En tant qu'agence indépendante par les modifications du logement de 1955 (69 Stat. 640), 11 août 1955.

Agences prédécesseurs :

  • Federal Home Loan Bank Board (1932-39)
  • FHLBB, Agence fédérale de prêt (1939-1942)
  • Federal Home Loan Bank Administration, Agence nationale du logement (1942-1947)
  • Home Loan Bank Board (HLBB), Agence pour le logement et le financement du logement (1947-55)

Aboli: En vigueur le 8 octobre 1989, par la loi de 1989 sur la réforme, le recouvrement et l'application des institutions financières (103 Stat. 354), le 9 août 1989. Le FSLIC a été aboli, avec effet immédiat, par la même autorité.

Agences remplaçantes : Office of Thrift Supervision, Department of the Treasury (FHLBB fonctions de réglementation et de surveillance) Resolution Trust Corporation (échec des fonctions de liquidation des associations d'épargne et de crédit du FSLIC) Resolution Trust Corporation Oversight Board.

Instruments de recherche : Forrest R. Holdcamper, comp., "Preliminary Inventory of the Records of the Federal Home Loan Bank System," NC 94 (mars 1965) supplément dans l'édition sur microfiche des Archives nationales des inventaires préliminaires.

195.2 Documents du Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) et de ses
Prédécesseurs 1933-74

Histoire: Créé en tant qu'agence indépendante par la Federal Home Loan Bank Act (47 Stat. 725), le 22 juillet 1932. FHLBB et ses composantes (Federal Home Loan Bank System, Federal Savings and Loan System, Federal Savings and Loan Insurance Corporation et Home Owners' Loan Corporation) a fait partie de l'Agence fédérale de prêt nouvellement créée par le plan de réorganisation n° I de 1939, à compter du 1er juillet 1939. FHLBB aboli et ses fonctions et éléments attribués à la Federal Home Loan Bank Administration (FHLBA) dans le nouveau National Housing Agence, par EO 9070, 24 février 1942. FHLBA abolie et ses fonctions et composantes attribuées au Home Loan Bank Board (HLBB) dans la nouvelle agence de logement et de financement de l'habitat, par le plan de réorganisation n° 3 de 1947, entré en vigueur le 27 juillet 1947 HLBB a fait une agence indépendante et rebaptisée FHLBB, 1955. Voir 195.1.

195.2.1 Registres généraux

Documents textuels : Dossiers des présidents de la FHLBB, 1943-73 (98 pieds). Correspondance des présidents John H. Fahey, 1940-47 William K. Divers, 1947-52 Walter W. McAllister, 1952-56 Albert J. Robertson, 1955-61 Joseph McMurray, 1961-65 John Horne, 1965-68 Preston Martin, 1969-72 et Carl O. Kamp, 1972-73. Procès-verbaux, correspondance et rapports relatifs à la représentation de HLBB au Comité central du logement, 1935-39. Correspondance sur le financement des banques locales, 1933-35. Rapports du chef comptable et contrôleur, 1933-47. Rapports sur les conditions économiques et financières locales faits par les banques membres, 1942-45. Documents relatifs à la saisie de la Los Angeles Federal Home Loan Bank et de la Long Beach Federal Savings and Loan Association, 1946-60. Discours et communiqués de presse, 1933-72.

Plans: Communautés de logements de la défense des États-Unis, 1941 (1 élément). Voir aussi 195.6.

Enregistrements sonores : "Federal Home Loan Exhibit", produit par Gardner Displays, Philadelphie, PA, pour le Texas Centennial, 1936 (1 élément). Voir aussi 195.7.

195.2.2 Dossiers du Bureau de la recherche économique

Documents textuels : Copie sur microfilm des tableaux statistiques concernant les associations d'épargne et de crédit, 1960-71 (7 rouleaux). Copie sur microfilm des agrégats mensuels des bilans, des flux d'épargne et des activités de prêt hypothécaire d'associations d'épargne et de crédit assurées par le gouvernement fédéral, 1960-73 (34 rouleaux). Copie sur microfilm des agrégats des rapports semestriels des associations d'épargne et de crédit, 1967-74 (24 rouleaux).

195.2.3 Dossiers de la Division de la gestion des données

Enregistrements lisibles par machine : Données financières sélectionnées sur les prêts pour les nouvelles constructions et les hypothèques soumises par l'épargne et les prêts assurés par le gouvernement fédéral (« historique mensuel final »), 1966-70 (60 ensembles de données), avec documentation à l'appui. Rapports semestriels, 1965-71 (12 jeux de données), avec pièces justificatives. Rapports mensuels sur les prêts hypothécaires, 1969-1971 (17 ensembles de données), avec pièces justificatives.

195.3 Dossiers de la Société de prêt aux propriétaires (HOLC)
1933-51

Histoire: Créée en tant qu'agence d'urgence sous la supervision de la FHLBB par la loi sur les prêts aux propriétaires de maison de 1933 (48 Stat. 128), le 13 juin 1933. Fournit des prêts hypothécaires à long terme à faible taux d'intérêt aux propriétaires incapables d'obtenir un financement par les canaux normaux. Transféré avec FHLBB et ses composantes à l'Agence fédérale de prêt par le plan de réorganisation n° I de 1939, en vigueur le 1er juillet 1939. Attribué avec d'autres composantes de la FHLBB abolie à la Federal Home Loan Bank Administration (FHLBA), Agence nationale du logement, par l'EO 9070, 24 février 1942. Conseil d'administration aboli par le plan de réorganisation n° 3 de 1947, entré en vigueur le 27 juillet 1947, et HOLC attribué, aux fins de liquidation, au Home Loan Bank Board, Housing and Home Finance Agency. Résiliée par ordre du secrétaire du Conseil de la Home Loan Bank, à compter du 3 février 1954, conformément à une loi du 30 juin 1953 (67 Stat. 121).

Documents textuels : Minutes HOLC, 1933-42 et correspondance connexe, 1933-49. Copie sur microfilm de la correspondance administrative générale, principalement avec les bureaux régionaux et locaux, 1933-36 (482 rouleaux). Dossiers thématiques, 1937-51. Correspondance du Congrès, 1934-45. Exemple de correspondance de prêt général des bureaux centraux et locaux classée sous la lettre "C", 1933-36. Rapports, cartes, questionnaires, transcriptions d'entretiens et documents de travail d'une enquête réalisée pour déterminer les valeurs actuelles et futures des biens immobiliers (« HOLC City Survey File »), 1935-40. Dossiers de gestion immobilière, 1941-44. Bulletins HOLC, 1942-47. Commandes FHLBA, 1942-47. Résolutions FHLBB, 1935-47. Dossier contentieux de la nation Seneca, tribunal de district des États-Unis, district occidental de New York, 1939-43.

Plans: Cartes de la ville montrant les quartiers recherchés par rapport aux quartiers en déclin, et les emplacements de la population noire, 1933-39 (13 éléments). Voir aussi 195.6.

195.4 Dossiers de la Section du service fédéral de construction résidentielle,
Système fédéral de banque de prêt immobilier (FHLBS)
1935-42

Histoire: Federal Home Building Service Plan lancé par la FHLBB, le 25 septembre 1936, pour promouvoir la construction de petites maisons bon marché. Administré à l'origine par la FHLBB, puis par les banques régionales de la FHLBS par l'intermédiaire de la Federal Home Building Service Section (FHBSS) du Bureau du gouverneur, FHLBS. FHBSS aboli le 16 août 1939. Programme terminé le 23 février 1942.

Documents textuels : Dossiers thématiques du programme, 1935-42. Brochures sur le logement, 1935-40. Publicités diverses, participation à des associations professionnelles et autres documents, 1935-40.

Plans d'architecture et d'ingénierie : Portefeuilles de conceptions de maison standard, 1938-41 (1 200 articles). Voir aussi 195.6.

195.5 Documents du Conseil consultatif fédéral d'épargne et de crédit
(FSLAC)
1934-64

Histoire: Établi en tant qu'organe consultatif indépendant auprès de la FHLBB par les amendements de la Federal Home Bank Act de 1935 (49 Stat. 293), le 28 mai 1935. Abrogé par la sec. 718 du Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act of 1989 (103 Stat. 422), 9 août 1989.

Documents textuels : Correspondance relative aux membres du conseil, 1934-62 (170 pi). Documents relatifs aux réunions du conseil, 1934-64.

Enregistrements sonores : Réunions du FSLAC, 1961-62 (8 éléments). Voir aussi 195.7.

195.6 Documents cartographiques (général)

Voir les cartes sous 195.2.1 et 195.3.

Voir les plans d'architecture et d'ingénierie sous 195.4.

195.7 Enregistrements sonores (général) Voir sous 195.2.1 et 195.5.

195.8 Enregistrements lisibles par machine (général)

Note bibliographique : version Web basée sur le Guide to Federal Records des Archives nationales des États-Unis. Compilé par Robert B. Matchette et al. Washington, DC : Administration nationale des archives et des dossiers, 1995.
3 tomes, 2428 pages.

Cette version Web est mise à jour de temps à autre pour inclure les dossiers traités depuis 1995.


Loi sur les prêts aux propriétaires (1933)

Le 13 juin 1933, le président Roosevelt a promulgué le Home Owners' Loan Act. Le but de la loi était de « fournir une aide d'urgence en ce qui concerne l'endettement immobilier, de refinancer les prêts immobiliers, d'étendre l'aide aux propriétaires occupés par eux et qui ne peuvent amortir leur dette ailleurs… » La loi a également ordonné la création de une société de prêt aux propriétaires (HOLC) pour appliquer les dispositions de la loi [1].

Au cours des années 1920, les prêteurs et les débiteurs ont conclu des accords de prêt hypothécaire avec « la confiance que le fardeau pourrait être supporté sans difficulté excessive… », mais une énorme bulle immobilière est apparue qui a largement dépassé les banques et les acheteurs de maisons. Avec le krach boursier de 1929 et la chute qui a suivi dans la Grande Dépression, « la capacité des emprunteurs individuels à faire face aux paiements hypothécaires a été réduite par un chômage à grande échelle et par des réductions de revenu en général… Cette condition a rapidement conduit à la délinquance fiscale, au défaut d'intérêts hypothécaires. , et finalement à une vague de saisies… [En] mars 1933, des millions de personnes ont été confrontées à la perte de leurs maisons, les prêteurs ont subi de lourdes pertes d'investissement, les communautés ayant cruellement besoin de fonds ont souffert d'une incapacité à percevoir les impôts fonciers et l'industrie de la construction , qui, s'il était relancé, contribuerait de manière significative à la reprise économique générale, était pratiquement au point mort » [2].

Comme pour d'autres problèmes à cette époque, les politiques de l'administration Hoover étaient inadéquates et « non conçues pour apporter de l'aide en cas de détresse urgente » [3]. Les décideurs du New Deal étaient beaucoup plus agressifs et, par le biais du HOLC, ont accordé des prêts pour aider à la fois les institutions financières et les Américains aux prises avec des hypothèques en souffrance et des arriérés de taxes foncières, sans parler de l'assurance habitation et de l'entretien [4]. HOLC obtenait généralement des prêts hypothécaires en difficulté en donnant aux détenteurs de privilèges des obligations assurées par le gouvernement, puis accordait de nouveaux prêts aux propriétaires de maisons - des prêts qui pouvaient être remboursés sur une plus longue période (15 ans ou plus) et à des taux d'intérêt bas (5 % ou moins) [5].

La HOLC a été autorisée à accorder des prêts du 13 juin 1933 au 12 juin 1936. Au cours de cette période, la HOLC a accordé plus d'un million de prêts pour un total d'environ 3,1 milliards de dollars, dont 575 millions de dollars pour des particuliers [6]. Le montant moyen des prêts était de 3 039 $ (environ 52 000 $ en dollars de 2014) [7]. Le HOLC a cessé ses activités le 30 avril 1951 avec « un léger profit », défiant les attentes selon lesquelles l'argent des contribuables serait inévitablement perdu dans une telle entreprise [8].

Le Home Owners’ Loan Act de 1933 s’est avéré être l’une des politiques les plus réussies émanant des 100 premiers jours du New Deal. Non seulement son programme de prêts d'urgence a sauvé des centaines de milliers de propriétaires de maisons et d'institutions hypothécaires, mais lui et la Federal Housing Administration (FHA), créée un an après HOLC, ont complètement transformé le marché hypothécaire américain. Il a remplacé les hypothèques à court terme et les contrats d'achat des années 1920, avec leurs taux d'intérêt élevés et leur risque de défaut plus élevé, par des hypothèques à long terme (principalement 30 ans) à des taux d'intérêt inférieurs garantis par le gouvernement fédéral. Ces réformes ont considérablement élargi la propriété du logement après la Seconde Guerre mondiale, passant de moins de 50 % à près de 70 % des familles américaines [9].

Néanmoins, les leçons des années 1920 ont été oubliées par le début de la grande bulle immobilière des années 2000, qui a éclaté en 2007-08 et a laissé des millions d'acquéreurs en saisie ou « sous l'eau » (des hypothèques valant plus que leurs maisons). Une fois de plus, le gouvernement a dû renflouer le système financier, mais cette fois, il n'est pas intervenu pour apporter un soulagement significatif aux propriétaires de maisons en détresse. Comparez cela avec le New Deal, HOLC, dont les prêts totaux, rapportés au PIB, seraient l'équivalent d'environ 700 milliards de dollars aujourd'hui [10].


INTRODUCTION

L'accès au crédit––prêts hypothécaires et aux petites entreprises––est un fondement de l'inclusion économique et de la création de richesses aux États-Unis. L'accès au crédit varie toutefois considérablement en fonction de la solvabilité individuelle, ainsi que de facteurs locaux tels que les conditions économiques de prospérité et la croissance qui façonnent les marchés locaux du crédit. Un autre déterminant de l'accès au crédit est le risque associé au prêt, qui peut être atténué par la valeur de la garantie. L'accès au crédit hypothécaire est soumis à tous ces facteurs, la propriété garantissant le prêt. En conséquence, il a une structure spatiale au niveau du quartier, présentant une géographie qui peut être examinée dans les cartes des villes à travers le pays. Redlining - la pratique consistant à refuser aux emprunteurs l'accès au crédit en fonction de l'emplacement des propriétés dans des quartiers minoritaires ou économiquement défavorisés - était largement pratiquée aux États-Unis, même dans des endroits qui ne sont généralement pas associés aux lois de ségrégation « Jim Crow » (Rothstein 2017). Bien que le redlining manifeste soit illégal aujourd'hui, ayant été interdit en vertu de la Loi sur le logement équitable de 1968, son effet durable est encore évident dans la structure des villes américaines. Une partie de la preuve de cette structure durable peut être vue dans les cartes de la Home Owners’ Loan Corporation (HOLC) créées il y a 80 ans, et dans la composition économique et raciale/ethnique du quartier aujourd’hui. Les cartes ont été créées par le HOLC dans le cadre de son City Survey Program à la fin des années 1930. Le HOLC a déployé des examinateurs à travers le pays pour classer les quartiers selon leur niveau perçu de risque de prêt.

Toutes les villes de l'étude avec des divisions régionales.

Les examinateurs de HOLC ont consulté des agents de crédit bancaires locaux, des responsables municipaux, des évaluateurs et des agents immobiliers pour créer des cartes de « sécurité résidentielle » des villes. Plus de 150 de ces cartes existent encore. Les examinateurs ont systématiquement classé les quartiers en fonction de critères liés à l'âge et à l'état du logement, à l'accès aux transports, à la proximité des commodités telles que les parcs ou aux désagréments tels que les industries polluantes, la classe économique et le statut professionnel des résidents, ainsi que leur composition ethnique et raciale. Les quartiers étaient codés par couleur sur les cartes : vert pour le « meilleur », bleu pour « toujours souhaitable », jaune pour « certainement en déclin » et rouge pour « dangereux ».

Le NCRC a pris ces cartes et comparé le classement d'il y a 80 ans avec le statut économique et démographique plus actuel des quartiers en tant que revenu faible à modéré (LMI), revenu moyen à supérieur (MUI) ou minorité majoritaire. À un degré surprenant, les résultats révèlent un modèle persistant d'exclusion résidentielle à la fois économique et raciale. Ils fournissent la preuve que les structures de ségrégation et d'exclusion du passé existent toujours dans de nombreuses villes américaines.

En 1933, le HOLC a été créé pour aider les propriétaires en défaut de paiement de leur hypothèque et en forclusion. Le HOLC était l'un des nombreux programmes du « New Deal », des politiques destinées à atténuer les pires effets de la Grande Dépression, ouvrant la voie à l'établissement du système hypothécaire moderne soutenu par le gouvernement. Dans le cas de la HOLC, la stabilisation du système national de prêt hypothécaire était l'objectif principal. Il a accompli cette tâche en achetant des prêts hypothécaires en souffrance, offrant de meilleures conditions aux familles en difficulté financière. Par exemple, la HOLC et la Federal Housing Administration (FHA) ont introduit des programmes de prêts novateurs, offrant des prêts entièrement amortis sur une période de 25 ans (Crossney et Bartelt 2005). Cela a remplacé l'ancien système privé et local dans lequel les hypothèques n'étaient généralement consenties que pour 5 à 10 ans, à l'issue desquelles un paiement « ballon », couvrant la totalité du principal, était dû. Certains chercheurs ont soutenu que les cartes et la codification des pratiques d'évaluation introduites par la HOLC ont renforcé la « ligne rouge » comme modèle dans les prêts hypothécaires publics (Jackson 1987 Massey et Denton 1993). D'autres ont fait valoir que les cartes étaient des documents confidentiels et une analyse des prêts HOLC individuels, dont la plupart ont été effectués en 1936, avant que les « cartes de sécurité résidentielle » ne soient terminées, indique que l'agence a accordé des prêts hypothécaires à des emprunteurs blancs et minoritaires (Hillier 2003a , 2003b Crossney et Bartelt 2005). D'après ces éléments de preuve, il semble que les cartes de sécurité résidentielle n'aient pas été utilisées par la HOLC pour qualifier le refinancement hypothécaire. Cependant, il n'est pas clair dans quelle mesure les cartes ont pu être utilisées ultérieurement par les évaluateurs de la FHA. Hillier (2003b) a constaté que lorsque des prêts conventionnels étaient consentis dans des zones « dangereuses » codées en rouge par HOLC, ils avaient des taux d'intérêt plus élevés pour les emprunteurs, et ont également constaté des pratiques discriminatoires de la part de HOLC en permettant aux courtiers de suivre les normes de ségrégation locales dans la revente de propriétés. acquis par forclusion. L'analyse de Greer en 2014 s'étend au-delà des cartes HOLC elles-mêmes pour englober les cartes ultérieures des risques hypothécaires FHA de Chicago, concluant que ces cartes ont un impact direct sur les décisions de prêt, à l'exception des prêts sur des secteurs plus importants de la ville. Alors que l'utilisation ultime des cartes de sécurité résidentielle HOLC est un sujet de débat, il est clair que les cartes HOLC ont compilé la compréhension commune des décideurs de prêt au niveau local du risque dans les quartiers de leurs villes. Par conséquent, les cartes HOLC documentent les zones considérées comme à faible risque, et donc préférées pour les prêts, et les zones à haut risque où les prêts étaient découragés. Les cartes documentent la structure des quartiers des villes et indiquent les zones qui peuvent avoir fait l'objet d'un « redlining » par les banques lors de la prise de décisions de prêt. Étant donné que les cartes HOLC documentent le jugement des experts contemporains sur le risque de prêt de quartier, elles fournissent une archive de la perception du risque de prêt immédiatement avant la Seconde Guerre mondiale - des documents de base qui peuvent nous aider à comprendre la reconfiguration en profondeur du système urbain américain avec l'explosion de la banlieue. de l'après-guerre.

Cette étude utilise le classement au niveau des quartiers à partir des cartes HOLC pour évaluer à la fois le statut économique et la proportion de minorités vivant dans ces zones aujourd'hui. Les images numérisées des cartes de sécurité résidentielle HOLC pour 115 villes ont été comparées à la présence de secteurs de recensement des revenus LMI et MUI actuellement dans ces régions à l'aide des données dérivées du recensement décennal de 2010 et du Conseil fédéral d'examen des institutions financières (FFIEC). Ces données ont été comparées puis analysées statistiquement aux niveaux national, régional et municipal. Les questions de cette analyse concernent la persistance des inégalités dans les villes où la structure documentée par les cartes HOLC a le moins modifié les différences régionales entre villes et la relation entre changement de quartier et gentrification récente. Concrètement, les questions sont :

  1. Quelle proportion de la zone sur les cartes HOLC classée la moins favorablement comme « dangereuse » (« D » ou colorée en rouge) est actuellement occupée par l'IMT et les communautés minoritaires-majoritaires pour chaque ville ? Quelle proportion classée avec la note la plus favorable de « Meilleur » (« A » ou de couleur verte) est actuellement composée de blancs non hispaniques et de MUI ?
  2. Existe-t-il des différences régionales dans la manière dont les changements au niveau de la ville ont eu lieu ?
  3. Les villes avec une plus grande persistance d'une structure inéquitable (plus de zones classées HOLC « dangereuses » ou « D » qui sont à majorité minoritaire et/ou LMI) sont-elles en corrélation avec les indicateurs actuels d'inégalité et de ségrégation économiques ?
  4. Existe-t-il une association entre des niveaux plus élevés d'embourgeoisement et le changement de zones classées HOLC « dangereuses » ou « D » en MUI à revenu plus élevé et en zones blanches majoritaires non hispaniques ?

Ces questions sont abordées à travers l'analyse spatiale des archives cartographiques HOLC et le degré auquel l'ancien classement correspond au statut économique et racial/ethnique actuel du quartier. Ceci est ensuite comparé aux indicateurs globaux de ségrégation et d'inégalité économique au niveau de la ville.


Où trouver des cartes historiques « Redlining » de votre ville

Pendant la Dépression, la Home Owners' Loan Corporation, une agence du New Deal, a refinancé les prêts hypothécaires de plus d'un million de propriétaires en difficulté. Dans le cadre de ce travail, l'agence a envoyé des évaluateurs qui ont évalué les quartiers en fonction de plusieurs facteurs : parc de logements, taux de vente et de location, caractéristiques physiques du terrain et « menace d'infiltration de la population née à l'étranger, noire ou de niveau inférieur. "

Dans la puissance de Ta-Nehesi Coates atlantique article de couverture « The Case for Reparations », la pratique du vingtième siècle de redlining, ou refus sélectif de prêts immobiliers en fonction de la désirabilité évaluée des quartiers, est au cœur de son argumentation. Les cartes de « sécurité » HOLC de l'ère de la Dépression, qui classent les quartiers de « meilleur » à « dangereux », sont parmi les documents visuels les plus frappants de la longue histoire de la discrimination raciale en matière de logement.

Il est important de noter que certains chercheurs, notamment la professeure de design et d'études urbaines de l'Université de Pennsylvanie, Amy Hillier, ont fait valoir [PDF] que les cartes HOLC n'étaient pas nécessairement utilisées pour les lignes rouges. Hillier, qui examine les utilisations des données HOLC à Philadelphie, écrit que la pratique était répandue avant et après que l'agence New Deal ait envoyé ses évaluateurs, et que les utilisations des cartes HOLC dans la prise de décision réelle ne sont pas nécessairement claires. (« Pour Hillier, les cartes HOLC reflété plutôt que causé pratiques de redlining », écrit l'historien Robert K. Nelson – c'est moi qui souligne.)

Le Brian Lehrer Show de WNYC a récemment publié un article de blog contenant un lien vers les archives des cartes HOLC hébergées par Urban Oasis, un site géré par l'historien de Virginia Tech LaDale Winling. (C'est là que j'ai trouvé cette carte de 1934 de mon ancienne maison, Austin, Texas.) Finalement, Winling et une équipe d'autres chercheurs prévoient de créer une base de données de centaines de ces cartes.

En ce moment (vendredi après-midi), certains liens du site ne fonctionnent pas, probablement à cause du trafic dirigé via WNYC. Cela m'a fait me demander où d'autre sur le Web les gens pouvaient voir des cartes rouges. Voici quelques options, dont certaines permettent une visualisation améliorée avec des interfaces de recherche.

-Les Archives nationales ont numérisé certaines cartes HOLC du milieu des années 1930 - pour Birmingham, Ala. Miami Richmond, VA New Orleans Atlanta et Providence - et celles-ci sont disponibles ici.

-Le projet Redlining Richmond de l'Université de Richmond propose une carte interactive des données HOLC de la ville qui vous permet de comparer les évaluations des quartiers avec des informations sur les taux de pauvreté de la ville dans les années 2000.

-La semaine dernière, le atlantiqueAlexis Madrigal a écrit sur T-RACES, un projet numérique qui présente des cartes historiques HOLC de la Californie. Madrigal inclut des cartes T-RACES reconfigurées, affinées par l'artiste de données Josh Begley, dans son article.

-Les bibliothèques d'UConn ont numérisé le rapport HOLC de 1937 pour Hartford, Connecticut et l'ont présenté comme une superposition GoogleMap, en association avec un projet plus vaste sur la géographie sociale historique de Hartford.

-Amy Hillier et l'Université de Pennsylvanie ont numérisé des cartes HOLC de Philadelphie de 1936 et 1937, ainsi qu'une carte antérieure non HOLC des « concentrations raciales » dans la ville qui a été créée par un agent privé en 1934.

- L'Ohio State University a numérisé des cartes HOLC pour quatorze villes de l'Ohio, ainsi que des « descriptions de zone » HOLC supplémentaires pour la plupart de ces emplacements.

-Un projet hébergé par les bibliothèques de l'Université de Caroline du Nord, Dividing Durham, utilise les données HOLC pour créer une version interactive de la carte HOLC de Durham, Caroline du Nord de 1937.

-Merci à Mitch Fraas pour cet ajout : la collection Southern Redlining, gérée par le même groupe qui produit T-RACES, présente des données HOLC pour Asheville, en Caroline du Nord, juxtaposées à des données ultérieures sur la rénovation urbaine.

-Merci à Mont Brownlee pour cet ajout : la bibliothèque Johns Hopkins a créé un très grand TIF haute résolution d'une carte HOLC de 1937 de Baltimore disponible sur son site Web.

-Merci à Vanessa Massaro pour cet ajout : le projet Mapping Decline : St. Louis and the American City utilise, entre autres, des cartes HOLC.

-Merci à Johnny Finn pour cet ajout : le projet Redlining en Virginie, qui utilise les cartes HOLC de Norfolk, Richmond et Roanoke.

Connaissez-vous des cartes HOLC disponibles ailleurs sur le Web ? S'il te plaît fais-moi savoir et je serai heureux de les ajouter à cette rafle.


Des cartes récemment publiées montrent comment la discrimination en matière de logement s'est produite

Une nouvelle collection de documents en ligne montre le fanatisme historique dans le domaine bancaire et immobilier.

Les cartes de cet article font partie d'une sombre histoire. Ils ont été créés par un programme gouvernemental dans les années 1930 et ont joué un rôle pour empêcher les Afro-Américains et d'autres minorités de posséder des biens dans les villes américaines, laissant ainsi une marque indélébile sur l'histoire raciale et économique des États-Unis.

Maintenant, pour la première fois, des centaines de ces cartes et documents sont disponibles en ligne en un seul endroit.

La collection, intitulée Mapping Inequality, comprend des cartes et des notes de la Home Owners’ Loan Corporation, un programme fédéral établi pendant la Grande Dépression pour soutenir le marché du logement.

Le HOLC a été chargé de déterminer les risques d'investissement dans diverses villes afin que les banques puissent déterminer où accorder des prêts. Pour ce faire, l'organisation s'est souvent appuyée sur des agents immobiliers et des prêteurs locaux, qui, dans de nombreux cas, ont jugé les quartiers en grande partie sur leur composition raciale et socio-économique. Les quartiers moins riches et ceux avec des populations minoritaires importantes et nées à l'étranger ont obtenu des notes inférieures et ont été colorés en rouge sur les cartes, une pratique connue sous le nom de « redlining ».

Les faibles notes de HOLC ont rendu difficile pour de nombreuses minorités et Blancs pauvres de contracter un emprunt pour acheter une maison - un héritage de discrimination qui se fait encore sentir aujourd'hui. (Bien qu'il y ait encore un débat parmi les historiens pour savoir si HOLC et les cartes qu'il a produites ont réellement causé une discrimination en matière de logement, ou simplement reflété des pratiques discriminatoires qui se produisaient déjà).

Les quartiers marqués en rouge n'avaient pas nécessairement des taux de défaut hypothécaires élevés au départ, explique Nathan Connolly, historien urbain à l'Université Johns Hopkins et l'un des chefs de file de l'effort visant à numériser les documents HOLC et à les mettre en ligne. Mais l'acte de redligner les zones signifiait que les propriétaires qui avaient eu des ennuis pendant la Dépression ne seraient pas éligibles pour un renflouement. "C'est devenu une prophétie auto-réalisatrice."

«Ces décisions résidentielles ont eu des conséquences sur des décennies», ajoute Connolly. "Une grande partie de l'inégalité de richesse qui existe en Amérique est due à l'inégalité du marché immobilier et à la capacité de générer des capitaux propres et de les transmettre d'une génération à l'autre."

Certains documents montrent clairement la discrimination raciale en jeu. À Miami, des évaluateurs locaux travaillant pour HOLC ont décrit les influences néfastes sur un quartier comme : « Proche de la décharge et de la zone noire ». Dans une zone proche du centre-ville de Portland, dans l'Oregon, les inconvénients comprenaient « l'infiltration d'éléments raciaux subversifs ».

La carte de 1937 ci-dessous représente une grande zone rouge au centre de Wichita, au Kansas. Les notes qui accompagnaient la carte (il y a un extrait au bas de cet article) révèlent certaines des raisons. La zone D-2, près du centre de la carte, contient « la forte population noire de Wichita », selon les notes. Les évaluateurs ont décrit l'opportunité de la région comme "aussi faible que possible" et ont prédit que la seule raison pour laquelle la population augmenterait serait "par le manque de contrôle des naissances chez les nègres et les blancs pauvres".

The local real estate agents who did the assessments reinforced the racial biases of their time, Connolly says. “The assumption was that any discernable black presence would be undesirable to ‘mainstream buyers,’ which is another way of saying white buyers.” The real estate agents also had significant conflicts of interest: The ratings they issued had a big influence on the value of the properties they were buying and selling.

As a result of redlining, many African Americans had to rent housing, often at exorbitant rates, from landlords who knew they had no choice. And people in white neighborhoods often tried to protect their property values by adding so-called restrictive covenants to real estate contracts. “These are agreements that say, ‘OK, we’ll sell you this house on the condition that you’re never going to build a barn on the property, you’re never going to build a liquor store, and you’re never going to sell it to black people,’” Connolly says.

The HOLC maps and notes have always been open to the public at the National Archives in College Park, Maryland, and some have been put online previously, but this is the first time so many of them have been available to anyone with a computer. Richard Marciano at the University of Maryland, Rob Nelson of the University of Richmond, and LaDale Winling of Virginia Tech spearheaded the project along with Connolly.

On the Mapping Inequality website you can easily find maps of many major cities and click on the neighborhoods defined by HOLC to pull up the corresponding notes (though not all of them have been uploaded yet). There’s also a slider that changes the transparency of the HOLC maps so you can see the modern street grid underneath. Connolly and his colleagues hope the collection will be a valuable resource for historians—professionals and amateurs alike—as well as for ordinary people curious about the history of where they live, or where they came from.


Redlining Show Notes

Jackson, Kenneth, Crabgrass Frontier: The Suburbanization of the United States, New York: Oxford University Press, 1985.

Lipsitz, George, The Possessive Investment in Whiteness: How White People Profit From Identity Politics, Philadelphia: Temple University Press, 2006.

Robinson, Gabrielle, Better Homes of South Bend: An American Story of Courage, Charleson: The History Press, 2015.

Tindall, George and David Shi, America: A Narrative History, New York : W.W. Norton and Company, 2013.

Underwriting Manual: Underwriting and Valuation Procedure Under Title II of the National Housing Act, Washington D.C.: Federal Housing Administration, 1936 accessed Hathai Trust: https://babel.hathitrust.org/cgi/pt?id=mdp.39015018409246&view=1up&seq=5

“Thousands Ask U.S. Home Loans on First Day,” Chicago Tribune, August 2, 1933, p.9.

Mitchell, Bruce and Juan Franco, HOLC “Redlining” Maps: The Persistent Structure of Segregation and Economic Inequality, National Community Reinvestment Coalition, 2018, Accessed: https://ncrc.org/wp-content/uploads/dlm_uploads/2018/02/NCRC-Research-HOLC-10.pdf.

Racial Restrictive Covenants: Neighborhood by Neighborhood Restrictions Across King County, “The Seattle Civil Rights & Labor History Project:” https://depts.washington.edu/civilr/covenants.htm

“T-RACES: a Testbed for the Redlining Archives of California’s Exclusionary Spaces”
R. Marciano, D. Goldberg, C. Hou: http://salt.umd.edu/T-RACES/

The Indiana Historical Bureau. “Better Homes of South Bend” Historical marker file.


From the New Deal, a Way Out of a Mess

THE question of the day seems to be this: Are we in, or heading for, a recession? But so much attention is focused on that question that we may be losing sight of an even greater danger: the possibility that powerful headwinds may prevent a strong recovery from any slowdown.

Most of the potential headwinds stem from the housing slump and related financial crises that began — but, unfortunately, did not end — with the subprime mortgage debacle. Wounded financial markets are supposed to cure themselves: asset prices fall, bargain hunters rush in and markets return to normal. But so far, that doesn’t seem to be happening much. Instead, house prices keep dropping, the mortgage-foreclosure problem grows and new strains in the financial system keep popping up like a not-very-funny version of Whack-a-Mole.

While the problems are multifaceted, I have several reasons for focusing on just one aspect of the mess: the potential tsunami of home foreclosures. First, it strikes home, literally. Foreclosures throw families — some of whom were victims of deception — into the streets. They erode home values, damage neighborhoods and reduce the values of other properties, thereby intensifying the decline in housing prices that underlies many of our current problems. And they might even cut into consumer spending, which would really throw us into recession.

A second reason is that reducing the wave of foreclosures would mitigate the closely related financial crises in home mortgages and the alphabet soup of financial creations based on them (M.B.S., S.I.V.’s, C.D.O.’s, etc.). If those markets perked up, other beleaguered credit markets probably would, too.

A third reason for focusing on foreclosures is that we’ve seen this film before. During the Depression, President Franklin D. Roosevelt and Congress dealt with huge impending foreclosures by creating the Home Owners’ Loan Corporation. Now, a small but growing group of academics and public figures, including Senator Christopher J. Dodd, Democrat of Connecticut, is calling for the federal government to bring back something like the HOLC. Count me in.

The HOLC was established in June 1933 to help distressed families avert foreclosures by replacing mortgages that were in or near default with new ones that homeowners could afford. It did so by buying old mortgages from banks — most of which were delighted to trade them in for safe government bonds — and then issuing new loans to homeowners. The HOLC financed itself by borrowing from capital markets and the Treasury.

The scale of the operation was impressive. Within two years, the HOLC received about 1.9 million applications from distressed homeowners and granted just over a million new mortgages. (Adjusting only for population growth, the corresponding mortgage figure today would be almost 2.5 million.) Nearly one of every five mortgages in America became owned by the HOLC. Its total lending over its lifetime amounted to $3.5 billion — a colossal sum equal to 5 percent of a year’s gross domestic product at the time. (The corresponding figure today would be about $750 billion.)

As a public corporation chartered for a public purpose, the HOLC was a patient and even lenient lender. It tried to keep delinquent borrowers on track with debt counseling, budgeting help and even family meetings. But times were tough in the 1930s, and nearly 20 percent of the HOLC’s borrowers defaulted anyway. So the corporation eventually acquired ownership of about 200,000 houses, nearly all of which were sold by 1944. The HOLC closed its books in 1951, or 15 years after its last 1936 mortgage was paid off, with a small profit. It was a heavy lift, but the incredible HOLC lifted it.


Miscellaneous Posts

To the best of my ability I have redrawn the polygons from the 1937 Baltimore City Residential Security Map. This map was created in ESRI ArcGIS and may be used by anyone. I have added 4 layers also in ESRI ArcGIS, one each for each color: Red, Yellow, Green and Blue for anyone that is interested in studying the red lines or redlining in Baltimore. I also have individual layer files in kmz or shape file formats, if you need them you can email me a request at chamgreen102 at gmail.com . To use the map below one may need to set up a free account with ESRI and click here.

To learn more about these polygons and what they represent one may visit Antero Pietila's site for a short synopsis.. The original 1937 Baltimore Residential Security may be downloaded from the Sheridan library at this link.

The legend for the 1937 map of which I created these polygons is below.

Here is an image of the original map.

The Explanation of the map provided by the Homeowners Loan Corporation, Division of Research and Statistics, is as follows:

Home Owner's Loan Corporation used the George Cram 1935 " Street Map of Baltimore Area" as a base map to overprint the Residential Security Information. At the time of publication, the following information was prepared by the staff of the Home Owners’ Loan Corporation as an explanation for this map: “Prepared by: Division of Research & Statistics With cooperation of the Appraisal Department May 29, 1937. EXPLANATION Baltimore, Maryland The purpose of the Residential Security Map is to graphically reflect the trend of desirability in neighborhoods from a residential view-pint. Four classifications are used as indicated by the legend, namely: First, Second, Third and Fourth grades. The codes letters and colors are A, B, C, and D, and Green, Blue, Yellow and Red respectively. In establishing the grade of an area, such factors as these are considered: intensity of the sale and rental demand percentage of home ownership age and type of building economic stability of the area social status of the population sufficiency of public utilities, accessibility of schools, churches, and business centers transportation methods topography of the area and the restrictions set up to protect the neighborhoods. The price level of homes is not the guiding factor. The First grade of A areas are “hot spots” they are not fully built up. In nearly all instances they are the new well planned sections of the city, and almost synonymous with the area where good mortgage lenders with available funds are willing to make their maximum loans to be amortized over 10-15 year period – perhaps up to 75-80% of the appraisal. They are homogeneous in demand as residential locations in “good times” or “bad” hence on the upgrade. The Second grade or B areas, as a rule, are completely developed. They are like a 1935 automobile – still good, but not what the people are buying today who can afford a new one. They are neighborhoods where good mortgage lenders will have a tendency to hold loan commitments 10-15% under the limit. The Third grade or C areas are characterized by age, obsolescence, and change of style expiring restrictions or lack of them infiltration of a lower grade population the presence of influences with increase sales resistance such as inadequate transportation, insufficient utilities, perhaps heavy tax burdens, poor maintenance of homes etc. “Jerry” built area are included, as well as neighborhoods lacking homogeneity. Generally, these have reached the transition period. Good mortgage lenders are more conservative in the Third grade or C areas and hold loan commitments under the lending ration for the A and B areas. The fourth grade or D area represent those neighborhoods in which the things that are now taking place in the C neighborhoods, have already happened. They are characterized by detrimental influences in a pronounced degree, undesirable population of an infiltration of it. Low percentage of home ownership, very poor maintenance and often vandalism prevail. Unstable incomes of the people and difficult collections are usually prevalent. The areas are broader than the co-called slum districts. Some mortgage lenders may refuse to make loans in these neighborhoods and others will lend only on a conservative basis. These maps and description have been carefully checked with competent local real estate brokers and mortgage lenders, and we believe they represent a fair and composite opinion of the best qualified local people. In using them we do not mean to imply that good mortgages do not exist or cannot be made in the Third and Fourth grade areas, but we do think they should be made as serviced on a different basis than in the First and Second grade areas. The following local persons collaborated with the field agent in the preparation of this map and the area descriptions: Mr. J.J. Requardt, Real Estate Broker, Robert M. Morfort, Real Estate Broker, Mr. Harry B. Wolfe, Real Estate Broker, Mr. A.D. Clemens, Real Estate Broker, Mr. Joseph M. Hisley, Real Estate Broker, Smith Real Estate Company, Real Estate Broker, Mr. George P. Klein, Real Estate Broker, Mr. Lemmon, Chief Evaluator – F.H.A, Mr. Ivan McDougal, Professor Economics and Sociology – Goucher College, Piper and Hill, Real Estate Brokers, Mr. H.W. Irr, Secretary, Pennsylvania Avenue F.S.L.A., Mr. F.W. Brochman, Cashier, West Baltimore Building Association, Dr. Conrad, Home Owners’ Loan Corporation – Towson, Mr. Francis L/ Smoot, State Appraiser, HOLC, Mr. L. Krover, Assistant State Appraiser, HOLC, and Mr. Wm. Martein, R.E. Operator, Baltimore. NOTE: A street index will be found on back of map. The area descriptions were arranged alphabetically according to the code letter and numerically.”

Blogger's comment: The blog owner never appreciated all the hoops she had to jump through because in 1989 when she attempted to purchase her home in a neighborhood that was still red-lined by commercial banks and thus she could not get a traditional mortgage. The blog author still remembers clear-as-day when her own bank manager at Maryland National Bank strongly suggested she "instead buy a house in Glen Burnie". Beurk !


The History of Black Homeownership: An Introduction

The history of Black homeownership is an enduring legacy of inequality. Join Homes.com as we explore this history, and how it still shapes our cities.

The history of Black homeownership is a blended story of hard-fought gains and unfair losses, the legacies of which still persist today. We invite you to join us as we begin a series that highlights the events that have shaped Black homeownership as we know it today, and share helpful resources for those who may still face discrimination.

A Brief Historical Context

After the Civil War, former slaves found themselves “free,” but only in the sense that they were no longer bound to lives of servitude. They still could not vote, hold property, access education, or conduct business affairs. Then, the 13th and 14th amendments lawfully recognized Black persons born in America as citizens, granting the rights, privileges and protections that came with it.

However, in 1883, the Supreme Court ruled that the 14th amendment didn’t give Congress authority to outlaw private affairs (such as selling one’s home) even if they were racially discriminatory. Ultimately, this opened the door for Jim Crow laws, violence toward Black families, and rampant housing discrimination that lasted for almost another century afterward. Legal loopholes meant that racial discrimination could still exist if disguised as economic policy. The history of Black homeownership shows just how pervasive these policies were in perpetuating segregation and racial bias.

Economic Discrimination: A Three-Pronged Approach

While the roots of systemic racism were planted well before the 20th century, it was New Deal programs created in the 1930s that solidified and spread those roots across the nation. There were three main factors in discrimination through economics during this time:

In 1934, the Federal Housing Administration (FHA) was created to help make homeownership more attainable to the average citizen. Private mortgages could now be backed by the government, allowing lenders to offer more mortgages. However, approval for these mortgages depended greatly on where homes were located.

In 1935, The Home Owners’ Loan Corporation (HOLC) graded neighborhoods in over 200 cities from one to four, with four representing the riskiest neighborhoods for mortgage lenders. Areas with Black residents were consistently rated as fours, regardless of how wealthy or educated they may have been. (These areas were indicated in red on risk assessment maps, hence, the term “redlining.”) The FHA steered almost entirely clear of backing loans for homes within these areas, leaving access to homeownership almost exclusively a white enterprise.

During this time, the use of restrictive covenants was widespread in growing communities across the country. These were private, mutual agreements between property owners with each other, and also with their neighborhood associations, promising not to sell their homes to Black buyers.

The Impact of Economic Discrimination

All of these concurrent practices created a trifecta of discrimination against Black families first, with the automatic poor neighborhood grading that was given regardless of incomes second, with the FHA’s reticence to back mortgages within those poorly graded areas and thirdly, ensuring that if prospective Black buyers made it through those first two hurdles, there were still mechanisms in place to keep them out of white-established neighborhoods.

We’ll continue to explore the deeper details of how these practices have shaped neighborhoods as we know them today, but to get started, read this article about how they have affected appraisals and home values.

The Fair Housing Act of 1968

The history of Black homeownership finally gained momentum just half a century ago. In the wake of civil rights leader Martin Luther King, Jr.’s assassination, housing discrimination based on such factors as race, religion, and more, were deemed unconstitutional with the passage of the Fair Housing Act in 1968 . This opened a much wider door for Black families to enter rentership or homeownership, and thus providing the stability for accumulating wealth that had been denied for countless generations.

Where are We Now?

A recent Homes.com survey found that 15% of US consumers have experienced some form of housing discrimination. Of those who disclosed their racial identities, 56% of Black or African American respondents expressed that they have faced housing bias, followed by biracial or multiracial respondents (45%), those of Latino or Hispanic heritage (45%), American Indians or Alaskan Natives (31%) and non-Hispanic whites (12%).

Additionally, 60% indicated that they don’t know how to report Fair Housing law violations or concerns. Almost a third (30%) stated they are unfamiliar with many of the federal housing programs we asked about, including Federal Housing Administration loans and Section 8 housing vouchers. A concerning number considering over half of those respondents reported having annual household incomes of less than $100,000 a year, suggesting a lack of information — or access to that information — for those who need it most.

Homes.com is hard at work assembling more resources and insights to help consumers navigate housing discrimination issues. Check back soon for our latest articles!

Homes.com is a Resource for Fair Housing

To combat the residue of racism and champion fair housing for all, Homes.com has created a Fair Housing webpage, dedicated to providing the latest news in fair housing, guidance on how to submit fair housing concerns, information on existing programs to assist renters and buyers, and more.

Find Homes.com’s Fair Housing page HERE , and make sure to bookmark it, as it is an ongoing project with resources added regularly.

We’ll also continue taking a deeper dive into the historical nuances and landmark events that have shaped the history of Black homeownership as we know it today. We invite you to join us on this special journey, and look forward to sharing it with you.



Commentaires:

  1. Toan

    Les mauvaises données pour vous

  2. Alric

    Bravo tu viens d'avoir une super idée

  3. Mezigal

    Pour ma part, tu n'as pas raison. Je peux le prouver. Écrivez-moi dans PM, nous allons le gérer.



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